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华尔街再掀中国概念股潮:3企业本周赴美IPO

嵇晨

  本周,又有三家中国企业悉数赴华尔街敲响IPO大锣,其中两家依然是TMT概念互联网公司——大型在线婚恋交友网站世纪佳缘交友网、电视跟 互联网内容制作商凤凰新媒体,另一家则是传统制作业,中资商用车钢制车轮出产商正兴车轮团体有限公司。

  中资企业赴美IPO热忱没有减,可是继上周网秦首日立发、人人股价连续走低,美国投资者对于新上市中资企业是继续买单,抑或已经留意到泡沫溢出,市场能否会乍暖还寒?哪家才会怀才不遇呢?

  拼概念!

  没有得没有否认,这三家拟IPO的中资上市公司中,市场显然更关注两家TMT概念互联网公司。

  易观资天职析师刘冠吾表现,有许多概念可包装的TMT互联网概念股目前还是市场宠儿,也容易在海外市场博得投资者关注。世纪佳缘是海内首家实名制婚恋交友网,可谓“中国版MySpace”;而凤凰新媒体,因为旗下主营业务之一是“凤凰视频”,正好能遇上TMT视频网潮流的顺风车,这跟 优酷在美国市场的股价强势表示没有无关联。

  世纪佳缘提交美国证券买卖委员会(SEC)F-1文件显示,公司筹划在本周三,即5月11日在纳斯达克IPO,代码为“DATE”,发行价钱区间为10~12美元,发行共710万股美国存托凭证(ADS),拟融资规模达7810万美元。而按发行价区间最高价计算,世纪佳缘将通过首募融资8250万美元,美银美林跟 花旗担任IPO主承销商。

  同样据SEC文件显示,筹划在本周四(5月12日)上市纽交所的凤凰新媒体,颁布发行价钱区间为12~14美元,筹划发行近1277万股美国存托凭证(ADS),每股ADS同等于8股一般股,拟融资近1.66亿美元,摩根士丹利、德意志银行跟 投行麦格理担任承销。

  而制作企业,正兴车轮团体有限公司,则绝对比拟石破天惊。依据近日其提交美邦交易委员会文件披露,筹划在5月12日上市纽交所,筹划发行1290万股美国存托股票(ADS),每股ADS同等于4股一般股,其中新发行1161万股,发行价钱区间为9.5~11.5美元,融资规模约为1.35亿美元,按发行区间旁边价计算,团体总市值为5.42亿美元。

  拼实力!

  只管有剖析师指出,目前海外上市的中国概念股估值偏高,IPO定价根本上都是基于将来公司生长性跟 盈利预期,跟 根本财务数据并无太大关联,但热炒概念过后,股价的久远走势依然须要回归到各家公司的运营实力。

  “凤凰新媒体的上风在于内有着名大股东坐镇,绝对来说,更容易博得境外机构投资者的认可”,刘冠吾表现,凤凰新媒体的控股股东是据有其64.84%股份的母公司凤凰卫视,而2006年中国挪动购入凤凰卫视19.9%股份。“凤凰卫视能够给凤凰新媒体提供海量内容,而海内第一通信效劳经营商中国挪动也能为其挪动新媒体的渠道开展提供便当。”

  依据公然招股文件披露,凤凰新媒体在2008~2010年间,年均复合增长率为54.1%;利润率方面,毛利率从2008年的26.6%增长到2010年的43.4%,整体利润增长良好。

  世纪佳缘同样在招股书中阐明,公司从2009年开端扭亏为盈,完成净利570万元人民币,2010年公司完成净利1670万元人民币,折合250万美元。

  资本关注度方面,投中团体旗下数据产品CVSource统计显示,凤凰新媒体在2009年仅进行过一轮融资,当时晨兴创投、英特尔资本、贝塔斯曼结合投资了2500万美元;而世纪佳缘在2007年4月取得一笔4000万元人民币的天使投资,同年6月摆布,又取得启明创投的1000万美元投资。

  相比之下,总部在福建的正兴团体在提交文件中援用研讨机构Frost &Sullivan数据,称正兴团体目前在中国汽车轮胎OEM市场销售跟 售后领域排名居首,2007年市场份额为12%,到2009年份额增长至16.6%,2010年营收到达32亿元人民币,折合约4.8亿美元。

  “普通来说,除非上市公司有十分严峻的负面新闻,诸如网秦的歹意软件曝光,才会特殊惹起投资者看空兜售,涌现IPO发行价立发。”刘冠吾表现。从目前美国主流财经博客SeekingAlpha上看,大局部美国投资者目前还没特殊关注到这三家中资公司的IPO,市场反响绝对此前人人、网秦更为平庸。

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